一、理財類互聯網金融的概念。

　　理財類互聯網金融是指以互聯網形式向投資者提供理財服務，它強調金融機構利用互聯網“大數據”主動挖據信息，深入解讀數據，思考客戶問題，并運用現代信息技術，研判客戶需求，定位客戶資源，從而提供定點、有針對性的理財服務�，F有的理財類互聯網金融大體可以分為互聯網企業銷售基金產品、互聯網企業證券經紀業務、互聯網企業銷售保險產品三類（見表1）。

　　二、理財類互聯網金融發展現狀。

　　1、互聯網銷售基金類產品的發展現狀。

　　2011年，央行發布了第一批第三方支付網絡支付的牌照，網絡支付牌照的發放拓寬了基金銷售支付結算業務的渠道，極大地加速了互聯網企業基金銷售業務的發展。2013年3月15日證監會頒布了《證券投資基金銷售機構通過第三方電子商務平臺開展業務管理暫行規定》，明確了基金銷售、基金銷售支付、第三方電子商務平臺等業務規定，進一步規范和促進了互聯網基金的銷售業務的發展。2013年6月初支付寶公司推出了“余額寶”,對接天弘基金公司管理的“天弘增利寶”貨幣市場基金。受余額寶效應的影響，國內的互聯網公司競相推出余額寶類的金融產品（見表2）。

　　基金業協會公布的數據顯示，截至2014年2月底，貨幣基金規模已突破14000億元，超越股票型基金坐上公募基金資產管理規模的頭把交椅（見圖1）�；ヂ摼W企業的理財平臺類業務降低了信息不對稱的程度，提供了全面便捷的金融產品投資平臺，用戶可以快捷地獲得各類金融產品的信息并在金融產品中進行選擇。貨幣基金通過余額寶、活期寶的方式直接接觸客戶，跨過傳統客戶經理門檻，將貨幣基金這一高流動資產的理財屬性和普通百姓的消費支付需求進行融合，加速了銀行負債端中對個人儲蓄存款的分流。貨幣市場基金凈值與儲蓄存款的比值也由2013年6月末的0.83%,快速上升到2014年3月末的3.21%（見圖2）。

　　2、互聯網企業證券經紀業的發展現狀。

　　互聯網企業證券經紀業務基于互聯網、移動互聯網本身的特質，創新設計新的金融服務功能和業務種類。2013年11月，國金證券宣布與騰訊結成戰略合作伙伴關系，進行全方位、全業務領域的深度合作。雙方通過金融創新和互聯網技術創新，發揮各自優勢，共同打造在線金融服務平臺。

　　2014年2月，騰訊與國金證券合作的互聯網金融產品“傭金寶”正式上線，證券業首個“1+1+1”互聯網證券服務產品誕生。

　　中國目前的傭金水平在萬分之八左右，未來互聯網券商的出現會將中國證券行業的平均傭金率拉低50%-60%左右。從華泰的萬分之三傭金網上開戶和國金的萬分之二“傭金寶”的推出，可以看出端倪（見表3）。中國目前有超過100家證券公司，而未來網絡券商行業將會有著極高的集中度。這既有互聯網券商本身特性的決定因素，也是證券行業從管制到放開的必然道路。隨著市場化的推進和網絡證券的不斷發展，未來將會有5-10家左右的互聯網券商占據中國零售經紀業務的80%左右。

　　3、互聯網企業保險業務的發展現狀。

　　目前，我國互聯網絡保險銷售的產品除車險外，主要是一些簡單的意外險、健康險、小額保險理財產品，復雜壽險、健康險、醫療險等產品則在小范圍的試點中。以壽險為例，通過網上直銷的壽險產品占比很小，主要是因為在銷售壽險產品時還需要安全告知等環節，需要面對面的服務。

　　我國互聯網企業保險業務主要有兩種模式：互聯網企業保險代理銷售、專業的網絡保險公司。

　　兩種模式有其各自的特點（見表4）�；ヂ摼W企業涉足保險業可以通過線上線下的互動提高用戶粘度，建立專業的保險代理平臺能夠突出電商平臺代理保險的優勢。而“眾安在線”則是純粹的網絡保險，它突破了國內現有保險營銷和產品設計模式，不設分支機構，完全通過互聯網進行銷售和理賠，主要銷售責任險和保證險。“眾安在線”的成立，是國內互聯網保險發展的創新形式。